RYLD ETF는 중소형주 러셀 2000 지수에 투자하면서 콜옵션 커버드콜 전략을 통해 추가적인 인컴 수익을 노리는 상품입니다. 배당에 목말라 하는 투자자들의 관심을 끌기에 충분해 보입니다. 그럼 지금부터 RYLD ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 주가 전망 1억 투자 예상에 대해 깊이 있게 살펴보겠습니다.
RYLD ETF 기본소개
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | Global X Russell 2000 Covered Call ETF |
| 유형 | 주식형 |
| 시가총액 | $1.41B |
| 52주 최고/최저 | $18.47 / $15.85 |
| 기초지수 | Cboe Russell 2000 BuyWrite Index |
| 상장일 | 2019년 4월 18일 |
| 펀드보수 | 0.60% |
| 자산운용사 | Global X Management Company LLC |
| 1개월 수익률 | RYLD -1.71% / S&P500 3.27% |
| 3개월 수익률 | RYLD -6.61% / S&P500 19.69% |
| 6개월 수익률 | RYLD -1.69% / S&P500 16.49% |
| 1년 수익률 | RYLD -9.36% / S&P500 26.17% |
RYLD ETF는 Global X사가 2019년 4월 선보인 약 14억 달러 규모의 주식형 ETF입니다. 1년 기준으로 RYLD의 수익률은 -9.36%, S&P500은 26.17%를 기록해 RYLD의 성과가 저조했습니다. 여기서 RYLD 수익률은 순수 주가 성과인 Price Return이고, S&P500은 배당금을 포함한 Total Return 기준입니다.
| 구성 종목 | 비중 |
|---|---|
| Vanguard Russell 2000 ETF | 17.42% |
| Super Micro Computer Inc | 1.44% |
| Rut Us 06/21/24 C2100 | 1.18% |
| MicroStrategy Inc Class A | 0.82% |
| Comfort Systems USA Inc | 0.39% |
| Onto Innovation Inc | 0.37% |
| Carvana Co Class A | 0.36% |
| e.l.f. Beauty Inc | 0.33% |
| Fabrinet | 0.29% |
| Light & Wonder Inc Ordinary Shares | 0.28% |
RYLD는 러셀 2000 지수 ETF인 Vanguard Russell 2000 ETF에 17% 이상 투자 중이며, 개별 종목으로는 Super Micro Computer, MicroStrategy 등 기술주를 분산 매입하고 있습니다.
RYLD ETF 운용전략
RYLD는 러셀 2000 지수 성과에 연계하되, 콜옵션 커버드콜 전략으로 추가 인컴수익 확보에 주력합니다. 러셀 2000 지수는 미국 증시에서 시가총액 순위 1001위에서 3000위까지의 중소형주로 이뤄진 지수입니다.
RYLD는 이 지수 구성종목을 편입하고, 매월 행사가에 해당하는 콜옵션을 발행해 프리미엄 수입을 얻습니다. 콜옵션 발행은 주가 상승 수익을 제한하는 대신 프리미엄으로 꾸준한 인컴을 확보하는 전략입니다. 이를 통해 RYLD는 러셀 2000 지수를 추종하면서도 배당수익을 극대화하는 것이 목표입니다.
RYLD ETF 배당금 배당률
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 배당 주기 | 월배당 |
| 배당률(TTM) | 12.48% |
RYLD는 옵션 프리미엄으로 거둬들인 수익을 배당금으로 투자자에게 지급합니다. 현재 연율화 기준 배당률은 12.48%에 달하며 배당금은 매월 지급됩니다. 최근 배당 내역은 아래와 같습니다.
| 연도 | 배당금 지급일 | 배당금(USD) |
|---|---|---|
| 2023 | 12/29 | $0.1667 |
| 2023 | 11/29 | $0.1678 |
| 2023 | 10/31 | $0.1616 |
| 2023 | 09/26 | $0.1726 |
| 2023 | 08/29 | $0.1741 |
| 2023 | 07/25 | $0.1797 |
RYLD 투자자는 보통 매월 22일경 배당을 받게 되며, 주당 배당금은 $0.16에서 $0.18 선에서 지급되는 추세입니다.
RYLD ETF 수수료(운용보수)
| 항목 | RYLD | 전체 ETF 평균 |
|---|---|---|
| 운용보수 | 0.60% | 0.48% |
RYLD의 운용보수는 0.60%로 ETF 평균치인 0.48%을 웃돕니다. 다만 커버드콜 전략으로 배당수익을 추구하는 상품 특성상 운용보수가 일반 주식형 ETF 대비 높은 편이라는 사실을 염두에 둬야 합니다.
RYLD ETF 주가 전망 및 목표 수익률
RYLD의 주가 향방은 근본적으로 러셀 2000 지수 움직임에 좌우됩니다. 다만 커버드콜 전략 특성상 주가 급등 시 수익이 제한되는 대신, 시장 하락기에는 상대적 방어력을 갖춘 것이 장점입니다.
다만 최근 중소형주 약세가 뚜렷한 가운데 RYLD 또한 원금 손실을 피하기 어려웠습니다. 향후 주가는 러셀 2000 지수의 반등 가능성에 달렸다고 해도 과언이 아닙니다. 최근 3년 수익률이 -35.8%임을 고려할 때 1년 목표 시세차익은 5% 내외가 적당해 보입니다.
아울러 옵션 프리미엄에서 비롯한 배당수익률이 연 12%를 상회하는 높은 수준이므로, 배당금을 포함한 1년 투자수익률은 15~18% 수준으로 기대해 볼 만합니다.
1억 투자시 예상 수익금
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| 원화 원금 | 1억원 |
| 기준 환율(KRW/USD) | 1,300원 |
| 달러 원금 | $76,923 |
| 1년 목표 시세차익(달러) | $3,846 |
| 1년 목표 시세차익(원화) | 5,000,000원 |
| 1년 목표 배당금(달러) | $9,600 |
| 1년 목표 배당금(원화) | 12,480,000원 |
1억원으로 RYLD에 투자할 경우를 가정해 봅시다. 기준 환율은 평균이자 보수적 수치인 1,300원을 적용해 약 $76,923의 투자금이 마련됩니다. 여기에 앞서 예측한 목표 수익률 5%를 반영하면 1년 뒤 시세차익은 $3,846, 원화로는 500만원 정도가 예상됩니다.
여기에 연 배당수익률 12.48%를 감안할 경우 1년 배당금 총액은 $9,600, 원화 기준 약 1,248만원에 이릅니다. 즉, 1년 투자로 거둬들일 총 수익금은 시세차익과 배당금을 합쳐 원금 대비 약 17.5% 수준인 1,748만원이 될 전망입니다.
요약정리
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | Global X Russell 2000 Covered Call ETF |
| 기초지수 | Cboe Russell 2000 BuyWrite Index |
| 운용보수 | 0.60% |
| 배당률(TTM) | 12.48% |
| 1년 예상 시세차익 | 5% 내외 |
결론
RYLD는 러셀 2000 중소형주에 투자하되 커버드콜 전략으로 고배당을 추구하는 매력적인 ETF입니다. 다만 지수 상승 시 수익성이 제한되고 중소형주 변동성이 크다는 투자 리스크도 내재해 있습니다.
최근 중소형주 시장의 약세를 감안하면 단기 고수익을 노리기에는 다소 부담이 있어 보입니다. 하지만 장기투자자 관점에서 러셀 2000 지수에 분산투자 하면서 배당수익을 제고하고자 한다면 여전히 매력적인 투자처가 될 수 있습니다.
이 글이 투자자 여러분의 RYLD ETF 이해도를 높이고 투자 판단에 도움이 되기를 기원합니다. 끝까지 읽어주셔서 감사드립니다.