천연가스에 투자할 좋은 방법을 찾고 계신가요? BOIL ETF는 천연가스 선물 지수의 일일 등락률을 2배로 추종하는 상품으로, 높은 변동성 속에서도 투자자들의 주목을 끌고 있습니다.
특히 세계 경기 흐름에 민감하게 반응하는 천연가스 시장 특성 상, 다양한 거시경제 이슈에 따라 급등락을 반복하곤 합니다. 이런 상황 속에서 BOIL과 같은 레버리지 ETF는 시장의 단기적 흐름을 노리는 투자자들에게 매력적인 선택지로 다가올 수 있습니다.
그럼 지금부터 BOIL ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 주가 전망 1억 투자 예상에 대해 자세히 살펴보도록 하겠습니다.
BOIL ETF 기본소개
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF |
| 유형 | 원자재(천연가스) |
| 시가총액 | $554.75M |
| 52주 최고/최저 | $78.65 / $12.28 |
| 기초지수 | Bloomberg Natural Gas Subindex |
| 상장일 | 2011.10.04 |
| 펀드보수 | 2.11% |
| 운용사 | ProShare Capital Management LLC |
| 수익률(%) | 1개월 4.52%, S&P 500 3.46% |
| 6개월 -27.94%, S&P 500 15.75% | |
| 1년 -69.23%, S&P 500 24.43% |
BOIL은 ProShare Capital이 운용하는 천연가스 ETF로 2011년 10월에 상장되었습니다. 현재 운용자산은 약 5억 5천만 달러 수준입니다.
최근 성과를 보면 1개월 4.52%, 6개월 -27.94%, 1년 -69.23% 등 다소 부진한 수익률을 기록 중입니다. 이는 모두 순수 주가 기준인 Price Return 수치이며, BOIL은 배당금을 지급하지 않습니다.
| 보유 상위 종목 | 비중 |
|---|---|
| Natural Gas Futr Sep22 | 200% |
BOIL의 포트폴리오는 천연가스 선물 계약 단일 종목으로 구성되어 있는 것이 특징입니다. 사실상 천연가스 가격에 올인하되 2배 레버리지를 활용하는 구조라고 볼 수 있겠습니다.
BOIL ETF 운용전략
BOIL은 천연가스 선물 벤치마크인 Bloomberg Natural Gas Subindex의 일간 수익률을 2배로 추종하는 것을 목표로 합니다. 쉽게 말해 Bloomberg Natural Gas Subindex가 하루 동안 5% 오르면, BOIL은 그 2배인 10% 상승을 노리는 것이죠.
반대로 지수가 5% 빠질 경우에는 BOIL 역시 10% 하락하게 됩니다. 이처럼 특정 지수의 일정 배수 수익을 추구하는 상품을 통상 레버리지 ETF라고 부릅니다.
레버리지 ETF는 파생상품을 활용해 목표 배수에 상응하는 수익(손실)을 낼 수 있도록 설계되어 있습니다. 다만 이러한 구조적 특성으로 인해 장기 성과는 지수 움직임과 다를 수밖에 없습니다.
BOIL ETF 배당금 배당률
현재 BOIL은 배당금을 지급하지 않습니다.
BOIL ETF 수수료(운용보수)
| 구분 | 운용보수 |
|---|---|
| BOIL | 2.11% |
| 전체 ETF 평균 | 0.49% |
| 천연가스 ETF 평균 | |
| - KOLD (인버스 2X) | 1.66% |
| - DGAZF (인버스 3X) | - |
| - FCG (Natural Gas 기업) | 0.60% |
| - UNL (Natural Gas 1X) | 1.71% |
BOIL의 연간 운용보수는 2.11%로 상당히 높은 편입니다. 이는 전체 ETF 평균 0.49%를 크게 상회할 뿐 아니라 유사 ETF 내에서도 최고 수준에 속하는 수치입니다.
복잡한 선물 계약 롤오버에 수반되는 추가 비용, 2배수 달성을 위한 파생상품 활용 등에 기인한 결과로 해석됩니다. 레버리지 ETF의 일반적인 비용 구조가 반영된 것이라 하겠습니다.
BOIL ETF 주가 전망 및 목표 수익률
천연가스 가격은 글로벌 공급망 이슈, 각국의 통화정책 기조 등 대내외 변수에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 최근에는 우크라이나 전쟁 여파로 가격이 급등했다가, 경기 침체 우려 속에 반락하는 등 변동성이 매우 큰 상황입니다.
이런 불확실성이 상존하는 가운데 BOIL의 향후 수익을 전망하기란 쉽지 않아 보입니다. 특히 2배 레버리지 효과로 인해 가격 변동 폭이 배가 될 수밖에 없다는 점이 부담으로 작용합니다.
과거 추이를 볼 때 BOIL 주가의 높은 변동성은 당분간 지속될 것으로 예상되는 가운데, 향후 1년 간 수익률은 20% 안팎을 기대해 볼 만합니다. 순수 주가 상승분이 곧 투자 수익이 될 것이며, 배당이 없는 만큼 Total Return 역시 이와 동일할 것으로 보입니다. 참고로 이는 현 시점에서의 보수적 예측임을 알려 드립니다.
1억 투자시 예상 수익금
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| 원화 투자금액 | 1억원 |
| 적용 환율 | 1,300원 (장기 평균) |
| 달러 투자금액 | $76,923 |
| 1년 후 예상 수익금 | |
| - 20% 상승 시 | $15,385 (2천만원) |
1억원을 투자한다고 가정해 보겠습니다. 최근 급변동성을 감안해 장기 평균치인 1,300원 환율을 적용하면, 달러 투자금은 $76,923 수준이 됩니다.
앞서 예상한 주가 상승률 20%를 반영할 경우, 1년 후 기대 수익금은 $15,385 정도가 될 전망입니다. 한화로는 2천만원 가량입니다.
참고로 평균 환율 1,300원은 환율 급변동성을 완화하기 위해 장기 평균치를 적용한 것이며, 실제 투자 결과는 환율 변동에 크게 영향 받을 수 있습니다. 유의 바랍니다.
요약정리
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF |
| 기초지수 | Bloomberg Natural Gas Subindex |
| 운용보수 | 2.11% |
| 시가총액 | $554.75M |
| 배당률 | 없음 |
| 1년 예상 수익률 | 20% 내외 (주가 기준) |
결론
지금까지 천연가스 선물을 추종하는 BOIL ETF에 대해 다각도로 짚어 보았습니다. BOIL은 일간 벤치마크 수익률의 2배를 추구하는 레버리지 상품으로, 변동성이 큰 시장에서 단기 수익을 노리는 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다.
다만 레버리지 ETF 특유의 높은 변동성과 운용보수 부담은 잠재적 위험 요인으로 작용합니다. 따라서 시장의 흐름을 예의주시하며 적절한 타이밍에 단기 승부수를 띄우는 전략이 바람직해 보입니다.
이 글이 투자자 여러분의 BOIL ETF 투자 판단에 유용한 참고자료가 되기를 바랍니다. 끝까지 읽어 주셔서 감사합니다.