AI, 양자컴퓨터, 전기차 등등 주식시장에는 여러 메타가 있습니다. 그런데 미국의 가정집 인테리어, 익스테리어, 조경, 조명과 가전제품, 가구, 건축자재, 원자재, 바닥, 타일, 정원 관리 등의 집 관련 가전, 가구와 도구, 용품, 제품, 설비들을 제공하는 기업 역시 이런 메타에 뒤지지 않는 수익을 보여주고 있는데요.
그와 관련되어서 흥미로운 기사를 하나 소개해드리고자 합니다.
핵심 요약
- 이 기업은 점포 수 확대와 매출 증가를 통해 전체 시장 수익률을 크게 상회했습니다.
- 안정적인 수익성을 바탕으로 주주들에게 막대한 현금을 환원하고 있습니다.
- 향후 수익률은 과거와 같지 않겠지만, 주목해야 할 우량 기업입니다.
홈디포 (HD) 기업 정보
NYSE: HD
-홈디포 주가 정보
-시가총액: 3,900억 달러
-금일 변동: (+1.97%) 7.58달러
-현재 주가: 392.60달러
-2024년 12월 20일 오후 4시 (ET) 기준
주식시장에 투자하고 장기적인 관점을 가지면 놀라운 결과를 얻을 수 있다는 점에서, 투자는 모든 사람이 최소한 기본적인 지식은 습득해야 할 분야라고 생각합니다.
전체 시장이 시간이 지남에 따라 상승해왔지만, 특별히 큰 수익을 안겨준 기업들이 있었습니다. 실제로 한 유통 대기업은 1981년 9월 기업공개(IPO) 이후 3,330,000%의 놀라운 총수익률을 기록했습니다(2024년 12월 18일 기준). 이는 약 40년 전에 투자한 1만 달러가 오늘날 놀랍게도 3억 3,300만 달러의 가치를 지니게 되었다는 의미입니다.
이 기업을 놓치고 싶지 않으실 겁니다. 지금 당장 면밀히 살펴볼 가치가 있습니다.
평범함이 아름답다
홈디포(HD)가 이처럼 놀라운 실적을 기록했다는 것은 정말 놀랍습니다. 대부분의 독자들은 아마도 이런 기업이 기술 섹터와 관련이 있을 것이라고 추측했을 것입니다.
하지만 세계 최대 홈인테리어 체인점은 DIY 고객과 전문가 고객들에게 공구, 자재, 장비를 오프라인 매장을 통해 판매하는 단순한 사업모델로 주주들에게 보답해왔습니다. 이 전략은 지금까지도 크게 변하지 않았습니다.
약 30년 전인 1993 회계연도에 홈디포는 92억 달러의 총매출을 기록했으며, 264개의 매장을 운영하고 있었습니다. 당시 경영진은 전국적으로 매장을 빠르게 확장하는 공격적인 투자가 올바른 전략이라는 것을 빠르게 파악했습니다.
현재 홈디포는 미국 본토와 영토에 2,024개, 캐나다에 182개, 멕시코에 139개 등 총 2,345개의 매장을 보유하고 있습니다. 더욱 놀라운 것은 미국 인구의 90%가 홈디포 매장으로부터 10마일 이내에 거주하고 있다는 점입니다. 이러한 광범위한 접근성의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다.
재무성과
이러한 성장이 유통업계의 선두주자를 만들어냈다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 지난 12개월간 홈디포는 1,550억 달러의 매출을 기록했는데, 이는 1993 회계연도와 비교할 수 없을 정도로 높은 수준입니다. 또한 지난해에는 약 150억 달러의 순이익을 기록했습니다.
주주환원
홈디포의 현재 재무상태는 주주들에게 상당한 규모의 현금을 환원할 수 있게 해줍니다. 지난 9개월간 67억 달러의 배당금을 지급했으며, 현재 배당수익률은 2.3% 수준입니다. 더욱 인상적인 것은 지난 10년간 분기 배당금이 281% 증가했다는 점입니다.
경영진은 자사주 매입도 중요하게 생각합니다. 지난 5년간 희석주식수는 9.2% 감소했으며, 이는 기존 투자자들의 지분가치를 높이는 효과를 가져왔습니다.
투자 전망
홈디포의 역사적인 성장세는 부인할 수 없지만, 현재 회사는 어려운 현실에 직면해 있습니다. 최근 몇 년간 금리인상과 인플레이션 압박과 같은 거시경제적 악재로 인해 소비자들의 리모델링 프로젝트가 위축되었습니다. 이는 2023 회계연도에 동일매장 매출이 3.2% 감소했고, 올해도 2.5% 하락할 것으로 예상되는 이유를 설명해줍니다.
그러나 홈디포는 몇 가지 긍정적인 산업 추세의 혜택을 받고 있습니다. 미국의 주택 평균 연령이 꾸준히 증가하고 있어, 노후화된 주택들은 당연히 더 많은 수리와 업그레이드가 필요합니다.
또한 미국은 여전히 상당한 주택 재고 부족 문제에 직면해 있습니다. 주택 공급 부족은 사람들이 이사하지 않고 현재 거주지를 리모델링하는 것을 선호하게 만듭니다.
거시적으로 봤을 때, 주택 및 홈인테리어 산업이 앞으로 수십 년간 경제의 핵심 부문으로 남을 것이라고 가정하는 것이 안전해 보입니다. 투자자들은 과거와 같은 수익률을 기대해서는 안 되지만, 홈디포는 분명히 관심 있게 지켜볼 가치가 있는 기업입니다.
진짜 좋은 기업에 투자만 하나 잘해도 인생이 피는 세상인 것 같습니다. 너무 최신 메타에만 집중하지 마시고 제2의 홈디포를 찾아보는 것도 좋은 투자 방법이 아닐까 합니다.
출처 : The Motley Fool, 1 Monster Stock That Turned $10,000 Into $333 Million, By Neil Patel